过去20年里，把钱存在银行吃利息，到底能不能有效对抗钱贬值？

我国目前一年期银行存款的基准利率为1.5%，如果以这个利率把钱存银行，赚到的利息肯定是弥补不了钱贬值带来的损失的。不过，从历史上看，在2020年以前，银行的存款利率都要比现在高。如果是放在过去20年里，把钱存在银行吃利息能不能有效地对抗钱贬值呢？

钱贬值可分为对内贬值和对外贬值，先来看一下对内贬值。对内贬值主要是因为有通货膨胀的存在，而造成通货膨胀的原因则可能有多种，或许是因为货币超发，或许是因为社会商品供不应求，又或许是劳动成本上升等等。通货膨胀的表现形式为物价上涨，从而导致同样数目的货币能买到的商品数量减少，货币的价值也就相应地下降了，即钱贬值了。所以要看过去20年把钱存银行吃利息能不能有效对抗钱贬值，就得看银行存款利率是不是比通货膨胀率更高。

在过去20年里，我国的银行存款利率一共进行了27次调整。假如某人20年前在银行存了10万块，以一年期、二年期、三年期、五年期存款利率按复利计算出来的利息分别为64484元、86127元、104841元、103834元。按照这个利息，存一年期、二年期、三年期、五年期存款的每年平均存款利率就分别是2.65%、3.33%、3.85%、3.82%左右。

再来看一下过去20年的通货膨胀率。在计算通货膨胀率上，可由名义GDP总量和实际GDP总量的差值得来，名义GDP总量高出实际GDP总量的部分，可视为通货膨胀率。而根据过去20年的名义GDP总量与实际GDP总量的差值，我国每年的平均通货膨胀应该在3.32%左右。

由此来看，过去20年里，除了存一年期的定期利率比通货膨胀率之外，存二年期、三年期和五年期的定期都是可以跑赢通胀的。也就是说，只要是存款的二年期以上的存款，并且以利滚利的方式存，钱就不会因为通货膨胀的存在而贬值了。

至于钱对外贬值，主要就是看人民币与外国货币的汇率，这里我们主要来看一下人民币与美元的汇率。20年前，美元与人民币汇率中间价为8.2795，即1美元可兑换8.2795元人民币。而当前的美元与人民币汇率中间价为6.722，即1美元只能兑换6.722元人民币。这说明在这20年里，人民币对美元非但没有贬值，反倒还升值了不少，大概平均每年升值1.1%左右。既然人民币对外没有贬值而是升值了，钱存在银行吃利息自然能有效对抗贬值了。

不过，以上也只是从数据上计算出来的结果。在很多人的感觉上，钱存银行吃利息是对抗不了钱贬值的，主要是在大家看来通货膨胀率不止看起来那么低，或者是一些商品的价格上涨远超通货膨胀率，比如房价。就拿上方的例子来说，20年前如果在银行存10万，加上利息现在最多也就20万出头。而20年前的10万差不多可以在北京买一套50平米左右的房子，现在就算有20万也估计连5平米都买不到。照这么来看，把钱存银行吃利息不仅贬值了，而且还贬值了很多。