【小南求学】什么是量化对冲基金

　　什么是量化对冲基金？

　　量化投资是指借助统计方法、数学模型来指导投资。

　　量化投资通过运用

　　计算机从海量历史数据中寻找能够带来超额收益的多种“大概率”策略,并严格按照这些策略所构建的数量化模

　　型来指导投资,力求取得稳定的、可持续的、高于平均的超额回报,其本质是定性投资的数量化实践。

　　量化投资会运用到数据挖掘、机器学习、神经网络等最前沿的数学算法建模,来对行业、个股等进行预测。

　　用量化的分析手段进行对冲操作的基金,就是量化对冲基金。

　　算法和模型是量化对冲基金的关键所在,因此国际上知名的量化对冲基金公司中往往有许多统计学、数学、计算机等科学领域的技术人才,为其量化模型提供强大的理论和技术支持。

　　量化对冲基金的优势

　　量化具有效率优势和纪律优势。效率优势是指通过计算机,可以对市场历史数据以及市场相关数据进行分析、建模、预测。目前计算机技术所能达到的运算效率,可以支持模型在短时间内对海量的数据进行处理、分析,提供高效率、高质量的预测结果,因此量化模型能够更好地发掘、捕捉市场上的投资机会。而纪律优势是指基金经理严格依据模型的客观结果做出投资决策,在极大程度上减少了人性弱点中焦虑、恐惧、侥幸等心理对投资策略产生的影响。

　　尽管量化可以从技术层面优化对冲基金的策略选择,但是由于对冲基金的本质是降低投资组合的系统性风险,使其与市场的相关度降低,市场的收益也被最大限度地剥离,因此基金经理自身的水平以及量化模型的算法对于基金的表现尤为关键,只有优秀的量化模型,才能将量化的优势充分发挥出来。

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