止损技巧分享（下篇）

今天继续聊聊止损

一、技术止损法

如何通过技术分析设定止损，方法很多，举例来说，止损位置可以参考黄金分割线、密集成交区、重要K线、形态等。它们是技术分析中，主流的压力支撑位。

1、黄金分割止损法运用：

黄金分割，判断支撑与阻力位，从而确定进场点、并确定合适的止损位和目标位。黄金分割是一种领先性的工具，使用黄金分割可以“提前判断”这些支撑与阻力位。

2、密集成交区止损法：

密集成交区是止损的重要依据。密集成交区的底部是支撑的底限，如果在此买进，并在支撑之下设定止损，将有宽阔的上档获利空间。一些交易者会在向上突破之后的回调买进，并将止损设定在密集交易区之内。有效的向上突破，通常不会再拉回到交易区间内，就如同火药不应该再折返发射台。

不过，在密集成交区经常发生假突破现象，交易者容易受到诱骗。对此，必要时可采用心理止损。在密集成交区，当你察觉价格即将向上突破，出现上升趋势，你必须决定立即进场或等待拉回。如果立即采取行动，你可以马上进入到趋势中，但止损必须设定在很远的地方，会增加风险。

如果等待回调，虽然风险较小，但你必须面对四群竞争者：加码的多头、回补的空头、新进场的多头、以及过早卖出而希望重新进场的交易者。拉回的“等候区”将非常拥挤!

3、K线止损法：

K线止损法包括出现顶部大阴线、流星线、阴吞噬等典型见顶K线形态。

4、形态止损法

价格击破头肩顶、M头、圆弧顶等头部形态的颈线位等我们以头肩底为例，看看如何用形态止损。在有效的下降趋势中，直到左肩为止，都始终处于跌势中。头部的反弹走势向上突破下降趋势线，这是下降趋势结束的讯号。右肩形成之后，价格随之冋上突破颈线，爆出长阳线等看涨信号，这可以确认新的上升趋势，颈线突破之后，价格再也没有拉回到颈线附近。初步目标位可处于颈线的上方，其距离等于颈部到头部的距离。一般来说，头肩底排列完成之后，价格涨势都会超过目标价位。

第一、买点设在突破颈线之后的回调处，止损设定在“右肩”的稍下方。

第二、买点也可设在“右肩底部”，止损点设定在“头部”下方。

第三、买点也可设在突破颈线之后，因为突破后没有回调，而是直接拉升因为是追涨进场，用到的止损较宽。但只要风险收益比×成功率合适，就可以进场。就交易的战术来说，头肩底与头肩顶非常类似。通常底部形态中，资金所承担的交易风险比较低，价格波动较缓和，可以采用紧密的止损。而在顶部形态中，价格波动往往剧烈，可以采用宽松的止损。

5、趋势线止损法：

价格向下回落至上升趋势线附近，这是一个买进机会，因为趋势向上，你可以采用止损单来控制风险。止损可设定在最近的低价或在上升趋势线的下侧。价格向上反弹至下降趋势线附近，这是一个卖出机会，因为趋势向下，你可以用止损单来控制风险，止损可设定在最近的高价或在下降趋势线的上侧。趋势线并不是一座玻璃屏风—被突破之后就分崩离析。它比较像是围住兽群的栅栏，在几只公牛或灰熊的冲撞下，栅栏不会倒塌。唯有收盘价穿越到趋势线的另一边，才可能产生有效突破。

也有些人认为，当价格穿越趋势线的幅度达到价位的2-3%时，这才算突破。这意味着使用趋势线止损法，可以有一定的“缓冲地带”。

二、心理止损法

虽然有了止损单，但一些交易者并不使用，因为他们认为市场力量有时候故意触发止损。他们有着太多不愉快的经验，止损点刚被触发，行情就立即朝预期方向发展。

以下是一名交易者的想法：缺乏经验时，我曾经在交易头寸下方挂了一张止损单，结果止损出场，我只好忍气吞声，自认倒霉。原来我的头寸可以获利丰厚，但价格上涨时，我已经离场。从此我采用心理止损的方法。

对心理止损者来说，他们常会把重要的止损关卡写下来，万一止损真的被触发，会继续观察几分钟，判断该走势是否属于真走势，然后才实际递入市价单进行止损。这种止损只扮演警告功能。但初学者不建议，直到能确定严守纪律再去使用这种方法。

三、灾难性止损

这种止损是远距离的止损，来势汹汹，伤害程度大，但至少能让你稍微安心，这种止损当发生重大事件时才会触发。在正常市况下，灾难性止损不会发生(近期倒是不少)。

最常见的两类关于止损的现象：

所有的交易都不设止损，数十次成功的交易被一次失败的交易毁掉。不断的成功，使交易者的成就感不断膨胀，风险意识逐渐淡忘，持仓量越来越大，对自己的判断越来越自信，但，往往这个时候危险正悄悄地向自己逼近。交易，是不可能100%成功的，数十次的成功为以后的失败积累了时间，这不以人的意志为转移，是概率使然，“人在河边走，哪有不湿鞋”便是这个道理。

另外一种现象就是所有的交易都设置了止损，但，止损经常被打掉，止损触发后，行情又拐头向对自己原有头寸有利的方向发展，交易者经常陷入“建仓-止损-再建仓-再止损”的恶性循环中。此时，所有的分析和预测都不重要了，因为，止损成了交易者的恶梦。

前一种现象不用评论，遭受过损失后，自然对止损会有深刻的认识，再也不用别人灌输，可能自己会自觉止损了。后一种现象就颇耐人寻味，也是我这里想和大家探讨的话题。

那么，怎么样来确定止损点数呢？

1、根据交易周期来确定：短线、超短线的止损要窄于中线、中长线的止损，有的时候40点止损都大，有的时候200点止损都小。

2、根据关键攴撑位和阻力位来确定：短线在关键支撑或阻力位上下40-60点设置止损，中长线在关键攴撑或阻力位上下200-300点设立止损。

3、根据趋势线来设立止损：根据不同周期在突破趋势线后酌情止损。要想避免频繁遭受损失，最好的办法就是尽量控制自己的建仓位置，不要在区间的中间建仓，

4、抛弃舍不得止损的想法，既要克服不设止损的想法，又要防止一切以自己的主观愿望为出发点，不顾建仓位置而窄幅止损的做法。

总之，止损是交易者的必修课，不断总结才能不断提高，提高盈利概率，降低亏损概率才是致胜王道。