【兴证国际】收市点评：港股随互联网冲高遇阻，基建能源热炒

　　大市回顾

　　9月2日，A股缩量分化。上证指数收报3597.04点，涨0.84%，成交额6911.13亿元；深证成指收报14277.34点，跌0.26%，成交额7429.37亿元；创业板指收报3138.80点，跌1.51%，成交额2588.94亿元；个股涨多跌少，涨停136家，跌停0家。北向资金净流入51.37亿人币。 外围强势带动港股反复走高。早间恒指高开175点，最多升331点至日内高点26359，之后回调，午后曾倒跌60点至日低25967，收盘升62点或0.24%，报26090；国企指数升69点或0.75%；科技指数升107点或1.61%。成交总额1710.75亿港元。港股通净流出6.26亿港元。互联网延续反弹，但有些冲高遇阻，百度（09888.HK）涨5.6%，快手（01024.HK）涨5.2%，哔哩哔哩（09626.HK）涨4.5%。新能源设备加速上扬，中国高速传动（00658.HK）涨22%，金风科技（02208.HK）涨18.7%，上海电气（02727.HK）涨8.3%。中字头基建股走势强劲，中国中铁（00390.HK）涨8%，中交建（01800.HK）涨6.4%，中国铁建（01186.HK）涨4.6%。医药调整，医渡科技（02158.HK）跌8%，复星医药（02196.HK）跌4%，药明康德（02359.HK）跌3.5%。

　　本轮反弹由互联网企稳回升带动，今日此板块开始有冲高遇阻的迹象，一些个股已经回到了8月初的水平，超跌状况基本修复，接下来的表现要看市场情绪演化。周期股则反复走强。总体来看，指数已接近期波动区间的上限，即24600一线，进一步上行动力料减弱，短期有整固需求。板块轮动较快，需注意热点炒作的节奏。资金方面，港股通持续小幅净流出，意味着有北水借反弹减仓。与此同时港元兑美元汇率大反弹，反映外资回流。前段时间市场疲弱时，我们指数海外资金将归去来兮，现得到市场验证。这两天的焦点是中字头基建、建材股的大涨。8月份经济数据偏弱，增长动力放缓，稳增长的基建投资有望发力。从这个角度，信贷政策也会有所放宽，处于底部的地产、银行不排除有阶段性表现机会。新能源最近过度炒作，行业虽然长线看好，但连续急升也会透支成长，短期暂宜回避。基建和能源领涨追落后策略，关注基本面改善，对一些底部放量品种适量跟进。

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