海通期货：交易内参早知道 （含部分品种日评）20201104

　　01

　　螺纹铁矿

　　钢材：钢银数据显示建筑钢材全国城市库存环比减少8.15%至580.19万吨。上周全国建材主流贸易商成交量日均24.76万吨，高于前一周23.7万吨/日。今日螺纹和热卷成品材盘面持续震荡，上海螺纹上涨10元/吨至3870元/吨，上海热卷上涨20元/吨至3970元/吨。螺纹01合约，永安期货买单持仓增加1630手，卖单持仓增加4336手；前二十名期货公司买单持仓增加28847手，卖单持仓增加17405手。上周147家钢厂废钢每日到货量周环比回落，日耗消耗量小幅回升，库存周环比基本维稳，废钢基本面略有修复。上周螺纹钢产量结束四连降，周环比回升1.29%；螺纹钢社会库存连续第三周下降，降幅7.63%，钢厂库存下降6.45%，总库存下降7.27%。螺纹钢测算周度表观消费量环比减少6.19万吨至429.59万吨。近期需求平稳释放，钢材库存保持较快速度去化，市场信心略有提振，钢价支撑力较坚挺；但高产量高库存压力下，贸易商主动去库意愿较强，中期钢材基本面依然承压，保守看待短期反弹空间。

　　铁矿：10/26-11/1期间，19港口澳洲巴西铁矿发运总量环比增加282.3万吨，其中澳洲发运环比增加165.8万吨，巴西发运环比增加116.5万吨。全国45港到港总量2562.9万吨，环比增加30.1万吨。本周港口总库存连续第十周累库，周环比增347.67万吨，疏港量环比上升并保持同期高位波动。今日连铁盘面价格震荡，连铁01合约，永安期货买单持仓增加788手，卖单持仓减少1800手；前二十名期货公司买单持仓增加22675手，卖单持仓增加1025手。外矿发运整体符合季节性走势，供给边际保持宽松。上周全国163家钢厂高炉产能利用率环比降0.41%至77.24%，全国高炉检修限产量下降至55.75万吨左右，全国247家钢厂日均铁水产量环比上升0.34万吨至246.13万吨，铁矿需求韧性仍强。点钢网港口铁矿石的库存结构中，北方六港中品粉矿出现加速回升现象，港口库存压力增加，中期铁矿石基本面压力有增加趋势，连铁盘面价格边际风险增加。

　　邱怡宏

　　海通期货研究员

　　擅长领域：铁矿螺纹钢等期货品种

　　02

　　沥青

　　原油走强带动下沥青反弹上行，但涨幅相对偏小。主力合约BU2012 当日上涨 14 收于 2226 元/吨，上涨 0.63%。成交 50.1 万手，持仓量减少 11326 至 37.3 万手。1206 跨期价差下行，12 合 约裂解差走弱。前周沥青炼厂开工率增加 1%，炼厂库存与前周持平，社会库存降低 2%。开工率增加的情况下，整体库存继续去化，显示需求表现良好。3 日沥青现货价格暂稳。中海四川沥青价格下调 100 元/吨。2 日华北和西南地区主流成交价格下调 50 元/吨。11 月炼厂沥青排产量仍较高，北方转冷后需求有转弱预期，叠加原油近期走弱，现货价格存在下行压力。沥青成本端的原油企稳反弹。委内瑞拉 10 月原油出口下降至17.9 万桶/天，较前月下降 69%，为 1944 年以来最低水平。俄罗斯积极推动 OPEC+当前减产协议延长三个月的计划。美国大选结 果即将揭晓，市场波动率或将增加，需警惕相关风险。

　　市场数据追踪

　　刘威

　　海通期货研究员

　　擅长领域：能源化工期货品种

　　03

　　玉米

　　东北产区：东北产区玉米现货价格稳中有降，其中黑龙江哈尔滨贸易商出售 18 年粮，容重 705-715，水分 12.5%，散粮上车报价 2360元/吨；吉林榆树出售新粮容重 700 水分 15%，报散粮上车 2360 元/吨；辽宁沈阳地区新粮 730 容重水分 15%，散粮上车价 2470 元/吨。华北产区：今日机构统计 21 家山东玉米深加工企业晨间厂门到货为 1221 辆，较昨日增加 531 辆。受高价吸引，贸易商和农户售粮心态积极，企业玉米到货量大幅增加并且已经破千辆。部分企业玉米价格小幅回落，其中寿光金玉米最新玉米收购价格 2586 元/吨，较昨日下跌 18 元/吨；天力药业最新玉米收购价格 2586 元/吨，较昨日下跌 24 元/吨。南方销区：从江苏南通玉米市场获悉，现贸易报码头东北二等玉米散船报价2570-2580元/吨左右，水分 14.5%，容重二等，霉变 2%，价格暂稳。近期到货较前期有所增加，部分饲料企业自行采购装船中转至长江流域，饲料企业订货积极性一般，均等待新粮上市后增量供给，短期维持安全库存，观望心理较重。玉米 2101 合约日内价格走低 13 元/吨，收于 2540 元/吨，成交量 70.3 万手，减少 59.8 万手，持仓量 114.4 万手，减少 2 万手。今日玉米期价呈现高位继续回调态势，伴随着东北新粮的上市进度加快，港口现货价格再次出现回落，新粮主流均价为 2440-2490 元/吨，较昨日下调约 10 元/吨；目前 01 合约期价依旧处于高升水状态，因此近期回调力度较大。随着进口玉米的陆续到港，南方库存同样出现回升迹象，预计短期内玉米期价偏弱运行。

　　袁诗洋

　　海通期货研究员

　　擅长领域：农产品等期货品种

　　04

　　PTA

　　3日，PTA期货窄幅震荡，主力合约TA101收盘较上一交易日收盘上涨30元，收报3380元/吨，全天成交量186万手，持仓减少6.23万手至186万手。现货方面，基差基差继续走弱，11月货源在01贴水215-230附近商谈。日内成交气氛偏淡，成交量较少，贸易商之间成交为主。11月中上货源贸易商01贴水220-225附近成交，夜盘个别在215附近成交，成交价格在3135-3150附近。11月下在01贴水210-225附近成交，个别略高在01贴水200附近。本周仓单在01贴水69-70附近成交。12月中货源在01贴水190附近成交。今日主港主流现货基差在01贴水220附近。产销方面，江浙涤丝产销一般，至下午3点附近平均估算在6-7成左右。2日，PTA继续下跌。加工费方面，PX加工费维持至152美金附近，PTA现货加工费维持至558元附近。当前终端节后终端需求旺盛，聚酯整体维持偏高开工率，下游短纤回落，TA仍面临高库存压力，TA高库存下资金多做空配，TA建议高位抛空。

　　刘思琪

　　海通期货研究员

　　擅长领域：能源化工期货品种

　　05

　　乙二醇

　　2日，EG主力合约震荡上涨，收盘主力EG2101较上一交易日上涨39元，收盘报3831元/吨，成交量18.8万手，持仓减少4656手至16.8万手MEG内盘重心波动有限，市场买气一般。目前现货报3790-3800元/吨，递3780-3785元/吨，商谈3785-3790元/吨，下午几单3780-3795元/吨成交。12月下期货报3840-3845元/吨，递3830元/吨附近，商谈3830-3840元/吨，下午几单3825元/吨附近成交。到港预报方面，11月2日至11月8日，张家港初步计划到货数量约5.0万吨，太仓码头计划到货数量约为4.4万吨，宁波计划到货数量约为3.7万吨，上海计划内到船数量约为0万吨，预计到货总量在13.1万吨附近。2日， EG主力合约震荡偏强，基本面上，供应开工持稳，到港量不高，需求维持高位，国内港口库存下降明显，乙二醇基本面偏强，短期乙二醇逢低做多。

　　刘思琦

　　海通期货研究员

　　擅长领域：能源化工期货品种