私募基金成立的条件 私募基金成立流程

　　私募基金是对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资，也是目前基金中受欢迎的一种，吸引了部分创业者奔向私募基金，那你知道私募基金成立的条件吗？

　　私募基金的设立条件：

　　1、名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。

　　2、名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样 。“北京”作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。

　　3、基金型：投资基金公司“注册资本（出资数额）不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实收资本（实际缴付的出资额）不低于1亿元。5年内注册资本按照公司章程（合伙协议书）承诺全部到位。”

　　4、单个投资者的投资额不低于1000万元（有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内）。

　　5、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。

　　6、基金型企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。（基金型企业可申请从事上述经营范围以外的其他经营项目，但不得从事下列业务：

　　（1）发放贷款。

　　（2）公开交易证券类投资或金融衍生品交易。

　　（3）以公开方式募集资金。

　　（4）对除被投资企业以外的企业提供担保。

　　7、管理型基金公司：投资基金管理“注册资本（出资数额）不低于3000万元，全部为货币形式出资，设立时实收资本（实际缴付的出资额）”。

　　8、单个投资者的投资额不低于100万元（有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内）。

　　9、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。

　　10、管理型基金企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。

　　私募基金选择技巧

　　首先要看这家私募的年龄，三年以上是必须的。虽然市场每年都有逆势崛起的小鲜肉，但真实的投资实力是需要过往业绩来评判的。前一年冠军，后一年清盘的案例都曾有过。一只私募基金是否经过牛熊市场考验很重要。统计数据表明，七成的小私募活不过三年，因此“年龄”是个重要标准，太新鲜的私募不建议列入考虑范畴。如果一只私募三年内能连续战胜市场和同行平均水准，就表明其投资能力确有独到之处，值得关注。

　　其次看发行的产品业绩是否具有可复制性。如果私募旗下所有产品业绩都很出色，说明其投资能力和策略是可复制的，没有侥幸或者利益输送的嫌疑。如果只是一只产品业绩良好，其他产品不好，那么其真实的投资能力就要打一个大大的问号了。

　　再次看净值回撤大小。净值回撤大的私募最大的风险是清盘，清盘意味着一次私募投资的失败。而回撤大的私募往往是风控和投资纪律有问题的。如果一只私募历史上出现多次大的回撤，即使业绩有突出的时候，投资也要小心。

　　此外还要看管理规模。每个投资人都有管理规模的天花板，最出色的投资人也概莫能外，彼得·林奇在管理千亿美元的基金后业绩亦泯然众人矣，大奖章的创始人西蒙斯也坦诚，他管理单只基金规模不能超过50亿美元。

　　因此，选择一只私募基金实际就是选择一个投资人，他以前管理最大规模时业绩如何，现在管理的规模与其历史管理规模相比是大是小，都值得关注。如果历史上最大管理规模为50亿元，而目前管理规模为100亿元，这对其本身就是一个巨大的考验，未来业绩不确定性会大大增加。当然，基金管理规模太小也会有问题，虽然业绩可能很容易跑出来，但风险也大。

　　最后就是私募基金管理人的人品和财商了。人品好、财商高的当然是首选，而对人品争议大或太过高调的投资经理，投资者则要谨慎选择。