1月5日外汇交易提醒：美元随美债收益率上涨，日元跌至五年低点

周二(1月4日)美元指数涨0.06%至96.27，美债收益率曲线趋陡，对升息预期敏感的五年期美债收益率升至2020年2月以来最高水平，两年期美债收益率在周一触及22个月高位后小幅下滑，该收益率也反映出市场对利率的看法。

美国供应管理协会(ISM)公布的经济数据显示，上月美国制造业活动指数降至58.7，低于预估的60.0，这是自2021年1月以来的最低水平，11月的读数为61.1。此后美元指数短暂缩减涨幅。其他数据显示，11月有创纪录的450万美国人自愿辞职，这可能会迫使企业提高工资以吸引员工。

芝加哥商业交易所(CME)Fedwatch Tool发现，因预期美联储今年将升息而导致美债收益率上升支撑了美元，预计美联储3月政策制定委员会会议至少将升息25个基点的人超过了60%。

明尼阿波利斯联储主席卡什卡利周二表示，他预计美联储今年将需升息两次，以应对持续高企的通胀，一改他长期以来坚持的利率需要维持在近零水准直到至少2024年的观点。

欧元兑美元跌0.09%至1.1287，盘中波动区间1.1272-1.1322；欧元受到模型和交叉相关卖盘的打压，因美-德国债收益率差扩大。

美元兑日元维持涨势，在116.11附近，盘中高点116.35为2017年1月以来的最高；涨势在2021年3月31日高点以来的趋势线附近放缓，该货币对接近107.33附近的长期下降趋势线。

西联汇款商业解决方案资深市场分析师Joe Manimbo表示，美元兑日元绝对会走高，都是受收益率驱动，2022年已经到了，市场正准备迎接美联储升息，因此这是推动美元兑日元走高的关键催化剂。最主要的，Omicron非常难以预测，但市场到目前为止的想法是，它看起来不会严重打击经济复苏，只是增加了对央行和它们可能如何升息的关注度。

英镑兑美元涨0.37%至1.3530，盘中触及1.3557，为去年11月10日以来最高；英国国债收益率走高以及交叉汇率相关买盘支撑英镑；欧元兑英镑跌至0.8340，为2020年2月以来最低水平；因市场预期英国央行将于下月升息。英镑兑日元涨1.3%，至2021年10月以来最高水平，因收益率差扩大。

澳元领涨G-10货币，澳元兑美元涨0.64%至0.7236，因石油和金属价格升高；美元兑加元跌0.29%至1.2708，加拿大债券收益率走高，本周晚些时候将发布就业数据；纽元兑美元涨0.34%至0.6808。

周三前瞻

时间	区域	指标	前值	预测值
21:15	美国	12月ADP就业人数(万)	53.4	42
23:30	美国	截至12月31日当周EIA原油库存变动(万桶)	-357.6	-340
23:30	美国	截至12月31日当周EIA汽油库存变动(万桶)	-145.9	250
23:30	美国	截至12月31日当周EIA精炼油库存变动(万桶)	-172.6	-100

凌晨03:00 美联储FOMC公布货币政策会议纪要

机构观点汇总

高盛展望2022：美联储渐进加息促美元温和下跌

高盛认为，只要美联储加息维持循序渐进，美元年内将温和下滑。高盛策略师Zach Pandl在研报中写道，美元今年更有可能下跌而不是上涨，这是一种脱离共识的观点。2022年初美元面临的风险倾向于上行。加元今年将在G-10货币中表现最好，澳元将是表现最差的货币。除非欧洲央行转向加息，否则其政策正常化将无法支持欧元。

大华银行：欧元兑美元可能会在未来数周小幅走高，并重测1.1415水平

尽管上周五欧元兑美元上涨0.40%，但上涨动能未出现太大改善。也就是说，虽然在上涨动能回落之前，欧元仍存上涨至1.1390的空间，但不太可能触及强阻力1.1415。过去数周欧欧元总体维持横盘交易，上周五涨至1个月高点1.1386。上涨势头如果开始加大，欧美有望上行接近1.1415水平。但目前欧美突破1.1415的可能性并不大。下行方面，若跌破1.1310，则表明目前的上涨压力已经得到缓解。