10月20日财经早餐：刺激谈判最后期限临近，美元走低，黄金冲高回落，油价跌逾1%

周一(10月19日)美元走低，刺激谈判最后期限临近，白宫和美国国会在纾困方案的条款上仍存分歧；金价冲高回落，现货黄金盘中一度大涨1%至1918.59美元/盎司，尾盘回落于1904美元附近，刺激谈判前景仍存不确定性，推动美元缩小跌幅，打压了金价。布油跌逾1%，之前OPEC+联合部长级监督委员会没有提及改变从1月开始进一步放松减产力度的计划。

商品收盘方面，COMEX 12月黄金期货收涨0.3%，报1911.70美元/盎司。WTI 11月原油期货收跌0.05美元，跌幅0.12%，报40.83美元/桶；布伦特12月原油期货收跌0.31美元，跌幅0.72%，报42.62美元/桶。

美股三大指数集体收跌，标普500指数收盘下跌56.90点，跌幅1.63%，报3426.92点；纳斯达克指数收盘下跌192.70点，跌幅1.65%，报11478.88点；道琼斯指数收盘下跌410.90点，跌幅1.44%，报28195.42点。

周二前瞻

时间	区域	指标	前值	预测值
20:30	美国	9月营建许可月率(%)	-0.9	2
20:30	美国	9月营建许可总数(万户)	147	150.6
20:30	美国	9月新屋开工年化月率(%)	-5.1	2.8
20:30	美国	9月新屋开工年化总数(万户)	141.6	145.5
凌晨04:30	美国	截至10月16日当周API原油库存变动(万桶)	-542.1
凌晨04:30	美国	截至10月16日当周API汽油库存变动(万桶)	-151.3
凌晨04:30	美国	截至10月16日当周API精炼油库存变动(万桶)	-393

08:30 澳洲联储公布10月货币政策会议纪要

09:30 国家统计局发布70个大中城市住宅销售价格月度报告

21:00 美国纽约联储主席威廉姆斯在文化活动上致开幕词

22:50 美联储夸尔斯讨论金融稳定委员会议程

凌晨01:00 美国芝加哥联储主席埃文斯就当前的经济状况和货币政策发表讲话

全球主要市场行情一览

美国股市跌至近两周最低水平，美国国会的新刺激法案谈判分歧仍显著，令大选前取得突破的希望渺茫。标普500指数下跌逾1.5％，因参议院对大规模一揽子援助计划的反对立场依然强硬，众议院议长告诉核心团队，谈判双方仍在努力达成协议。数据显示，在距离大选还有两周之际，美国经济关键领域增长放缓，美联储官员警告称，如果不增加联邦支出，增长将减速。

MAI Capital Management首席股票策略师Christopher Grisanti表示，大选前达成刺激协议的希望减退，这影响了市场表现，投资者此前认为会达成某种形式的刺激方案，如果无法达成协议，会使人失望。

贵金属与原油

金价冲高回落，现货黄金盘中一度涨逾1%，至1918.59美元/盎司，随着美元指数回升、美股大跌，尾盘收于1904美元附近，此前美国国会民主党议员称经济刺激方案措辞仍存在争议。

美元疲软为周一金价提供了支撑，通常美元走软会吸引使用相对比美元贬值的货币的买家购买黄金的兴趣。Zaner Metals分析师在报告中表示，鉴于人们对美国刺激措施的新希望、来自英国的积极疫苗消息以及美元疲软，黄金和白银市场阻力最小的路径是向上。此外，黄金和白银也从中国强劲的经济数据中获得支撑——中国零售销售好于预期，并且整体增长水平与疫情前的水平相当。

布油跌逾1%，美油跌至每桶41美元下方，之前OPEC+联合部长级监督委员会没有提及改变从1月开始进一步放松减产力度的计划。

尽管如此，沙特石油大臣Abdulaziz Bin Salman呼吁，面对不确定的需求，OPEC+联盟应保持积极主动。他的表态为市场提供了一些安慰。在新冠疫情加重威胁到经济复苏之际，交易员们也在关注美国国会和白宫能否达成经济刺激协议的迹象。

Tradition Energy的董事Gary Cunningham表示，OPEC已经看到油价跌至每桶40美元左右，对他们而言，这有点低，因此，他们可能会宁愿谨慎行事，至少保留一定的减产幅度，目前任何产量增加都不利于油价。

花旗集团分析师Ed Morse在一份报告中称，如果市场不确定性持续到下个月底，那么OPEC+原定从1月份开始每天恢复供应190万桶的计划可能会调低。

晨星公司的Sandy Fielden表示，如果经济复苏仍然缓慢且生产商不削减产量，全球和美国基准原油可能会跌回每桶30美元的区间。

外汇

美元周一创出逾一周最大跌幅后反弹，因为有报导称，在周一下午白宫与众议院议长佩洛西即将谈判之际，美国民主党表示仍然对美国财政刺激方案的措辞存在分歧。英镑保持上涨，但是在有关英国脱欧谈判的进展出现相互矛盾的信号之后，英镑涨幅收窄。大宗商品相关货币中，挪威克朗和纽元涨幅居前。

美元指数跌0.31％至93.42；早些时候一度下跌了0.52％，是10月9日以来最大的盘中跌幅；指数在55日移动均线两次受阻，空头仍然掌控局势。

美国众议院议长佩洛希表示，她认为刺激议案可能在大选之前获得通过，并称必须在周二之前达成协议上述情况才会发生。

Oanda高级市场分析师Edward Moya表示，市场愈发乐观地认为，相关方将会做出最后一次强有力的尝试，力求就刺激计划达成协议。市场并未屏息等待，但确实有这样的希望，即大选过后会取得一些进展，这样我们就不必等到2月，2月对许多小企业和家庭来说太晚了。

Bannockburn Global Forex首席市场策略师Marc Chandler表示，美元指数在93.207-93.767的狭窄区间内交投，从技术角度看，本周美元指数可能仍陷入区间。

英镑兑美元上涨0.26％至1.2948；一度升至1.3025，但未能守住关键的1.30水平；支撑位在1.2940区域。Shaun Osborne等丰业银行策略师在周一的报告中写道，英镑更倾向于纠正其近期的上涨，而非上探1.31关口。

ANZ Research在一份报告中称，很有可能会在最后时刻达成协议，正如市场似乎在期待的那样，但最近看到磋商缺乏进展，突显出明显有可能无法达成协议。

欧元保持上涨，欧洲央行行长拉加德表示，欧盟领导人应考虑是否将该地区的7500亿欧元 （8870亿美元）复苏基金作为永久性工具。欧元兑美元涨0.5％至1.1776，盘中高点为1.1794；欧元兑美元一周期隐含波动率周一小幅上升至5.8％，上周五触及5.21％，为2月以来最低水平。

澳元兑美元跌0.10%，报0.7074美元；纽元兑美元涨0.06％至0.6606；早些时候突破了在0.6632的55日移动均线，达到当日高点0.6646，市场仍在消化总理Jacinda Ardern的历史性胜利。早些时候，中国的经济数据增强了积极的风险偏好；中国9月份工业产值和零售额超过经济学家的预期，不过第三季度经济增长低于预期。

国际要闻

【助理表示，美国众议院议长佩洛西和美国财长努钦在通话中缩小了分歧】

 

【美国参议院多数党（共和党）领袖麦康奈尔：参议院本周将就病毒救济法案进行投票，周二和周三将就刺激法案进行投票】

【美国共和党参议员Thune表示“将很难”通过1.8万亿美元的援助法案】

【美国参议院少数党（民主党）领袖舒默：美国人需要紧急救济法案，共和党的刺激计划提议仍然不可接受】

【美联储副主席克拉里达：美国经济从疫情冲击中的复苏将是漫长且充满不确定性的，需要货币和财政政策的持续支持；我们希望将利率维持在当前略高于零的区间内，直到实际同比通货膨胀率至少回升至2％为止。我们希望这与非常健康的劳动力市场保持一致，并符合通货膨胀率一段时间内温和超过2％的前景；如果经济更早、更快地复苏，意味着提早加息；如果经济复苏得较慢，加息时间会推后】

【美联储博斯蒂克：离美联储加息和退出支持措施还有一段时间，在2021年底前，劳动力市场不会恢复到疫情之前的水平，对美联储当前的政策立场感到满意】

【欧佩克+JMMC联合声明：委员会重申，所有参与国承诺在2020年12月前的一段较长时期内完成此前提交给委员会的补偿减产计划。各国在2020年9月补偿减产了24.9万桶/日，以弥补此前生产过剩。委员会注意到，由于主要经济体，特别是美洲、亚洲和欧洲的新冠病例再次增加，经济复苏已经放缓。委员会提醒所有参与国，鉴于不稳定的市场状况和前景，必须保持警惕与积极】

【俄罗斯能源部长诺瓦克：我们同意继续全面执行协议，目前的油价是适当的。联合部长级监督委员会（JMMC）指出，原油库存水平继续下降】

国内要闻

【中证报头版：逆回购料发力，资金供给有望增加】上周，中期借贷便利（MLF）如期完成超额续做，央行逆回购操作也适时重启，10月央行公开市场“补水”操作拉开帷幕。业内人士认为，10月资金面供求仍面临较大缺口，尤其是即将到来的税期高峰和债券发行高峰存在重叠，“补水”操作有望加码，央行逆回购操作料逐步发力。

 

【两融余额6天增近500亿元 北上资金和融资客同抢13只股】统计数据显示，10月份以来，截至10月16日的6个交易日中，A股两融余额达15212.4亿元，期间累计增加488.93亿元。其中，融资余额达14238.47亿元，累计增加351亿元。在此期间，电子、医药生物和电气设备等三行业融资净买入额居前，均超过40亿元。另外，非银金融、国防军工、计算机、化工、汽车等行业的融资净买入额也均在20亿元以上。（证券日报）