原油交易提醒：美联储预计经济增长放缓，油价下跌近3%，警惕俄再次对欧洲祭出“天然气武器”

日内重点关注美国截至6月6日当周初请失业金人数、美国5月营建许可月率初值。

影响油价利空因素

【上周美国原油库存意外增加】

美国能源信息署(EIA)周三表示，截至6月10日的一周，美国原油和馏分油库存增加，汽油库存下降。

上周原油库存意外增加200万桶，至4.187亿桶，路透调查预估为减少130万桶。不过，战略石油储备(SPR)中的原油库存骤降770万桶，为有记录以来的最大降幅。

EIA称，俄克拉荷马州库欣的原油库存上周减少82.6万桶，上周炼厂加工量下降6.7万桶/日。炼厂产能利用率下降0.5个百分点。汽油库存意外减少70万桶，至2.175亿桶，路透调查中分析师预估为增加110万桶?。

EIA数据显示，包括柴油和取暖油在内的馏分油库存增加70万桶，至1.097亿桶，预估为增加30万桶。上周美国原油净进口量下降66.2万桶/日。

美联储以10比1的投票比例同意加息75个基点，并重申持续加息将是合适的。加息75个基点不会是常态化的操作，利率上升可能导致经济增长放缓，给原油近期的上涨增添阻力。

【美国5月零售销售意外下降】

美国5月零售销售意外下降，机动车购买量在供应严重短缺之际减少，而且汽油价格创新高推动人们减少在其他商品上的支出。

美国商务部周三报告零售销售五个月来首次下降，这也表明，高通胀开始打击需求。此前，由于成本压力，沃尔玛和塔吉特等主要零售商均下调盈利预测。5月零售销售较前月下降0.3%。接受路透调查的经济学家之前预为增长0.2%，经济学家的具体预测不尽相同，低至下降1.1%，高至增长0.5%。4月数据被修正为增长0.7%，前值为增长0.9%。

零售销售环比下降受累于汽车销售减少。汽车销售5月下降3.5%，创近一年来最大降幅，4月为增长1.8%。

BMO Capital Markets高级经济学家Sal Guatieri表示，“虽然高额个人储蓄以及强劲的就业和薪资增长有所帮助，但消费者正面临着来自通胀处于四十年高位、借贷成本迅速上升以及股市处于熊市的严峻挑战。”

【美联储以28年来最大幅度加息75个基点，预计经济增长将放缓】

美联储宣布以28年以来最大幅度加息75个基点，以遏制通胀飙升。决策者承认通胀高烧不退可能会削弱公众对其能力的信任，但目前通胀正愈发受到他们无法控制的因素推动。

美联储一如预期宣布将短期联邦基金利率目标区间提高到1.50%-1.75%。决策者还预期今年剩余时间利率将稳步上升，可能包括更多次75个基点的超大规模加息，年底联邦基金利率将达到3.4%，为2008年1月以来的最高水平。

美联储的预测显示，这足以让经济在接下来的几个月里明显放缓，并会导致失业率攀升。美联储下调了经济预估，决策者现预计今年经济增长将放缓至1.7%，低于趋势水平，失业率到今年底将上升至3.7%，2024年料进一步攀升至4.1%。

影响油价利多因素

【拜登要求就汽油价格上涨时缺货油企给个说法】

美国总统拜登目前正面临价格上涨的压力，他在周三要求石油公司解释他们为什么不向市场投放更多的汽油，大幅升级了对石油行业的抨击。

根据媒体看到的信件副本，拜登致函马拉松原油、瓦莱罗能源(Valero Energy)和埃克森美孚 (Exxon Mobil等公司高管，抱怨他们削减炼油量以增加利润。

拜登写道：“在战争时期，炼油厂的利润率远远高于正常水平，并直接转嫁给美国家庭承受，这是不可接受的。”他补充说，炼油活动短缺使汽油价格的上涨速度超过了原油价格。

一位不愿透露姓名的白宫官员告诉路透，这封信函还将发送给Phillips 66、雪佛龙(Chevron、BP和壳牌石油(Shell)。

【美股结束五连跌反弹收高】

美国股市标普500指数周三反弹，结束了五连跌的颓势，标普500指数上涨1.46%，此前美联储宣布政策，将利率提高到市场预期的水平。美联储寻求在不引发经济衰退的情况下对抗不断上升的通胀。

美联储将其目标利率提高了四分之三个百分点，这是1994年以来幅度最大的一次加息，并预计未来几个月经济将放缓，失业率将上升。    

声明发布后，股市出现波动，主席鲍威尔在新闻发布会上表示，在7月的下一次会议上，最有可能加息50个基点或75个基点，但他预计加息75个基点的情况并不常见，之后股市果断转高。 

纽约CFRA Research的首席投资策略师Sam Stovall说，“当美联储主席说在下次会议上可能会有类似75个基点的加息时，市场那时候开始上涨，这算是一种信任投票，即美联储终于对通胀问题有所觉悟，并愿意采取更积极的立场。”

在个股中，花旗集团上涨了3.52%，为标普500银行股指数中表现最好的股票之一，该指数上涨了1.60%。Nucor Corp上涨了2.41%，此前该公司因钢铁需求旺盛而预测当前季度的获利上升。 

【IEA预计2023年全球石油供应量难以跟上需求的步伐】

国际能源署(IEA)对2023年全球油市进行首次评估时指出，全球石油供应将难以满足不断上升的需求，意味着消费者将继续面临紧俏的石油市场。

该机构在最新的月度报告中指出，亚洲大国经济的复苏将提振消费，而对俄罗斯收紧制裁将会遏制石油产出。OPEC+将需要利用闲置产能，使其降至历史低点来满足需求。

IEA的估计暗示，家庭恐怕很难从能源价格高企中获得喘息。今年以来，伦敦市场原油价格已经攀升了超过50%，达到将近120美元/桶，供应未能满足疫情后需求的反弹。

IEA报告称，“随着制裁收紧迫使俄罗斯进一步关闭油井，一些产油企业面临产能限制，明年全球石油供应可能难以跟上需求的步伐，”2023年，全球石油需求增幅势将加速至220万桶/天，而非OPEC供应量将增加190万桶/天。IEA称，全球石油消费量平均将达1.016亿桶/天，超过疫情前的水平。

【莫斯科对欧洲最大买主供气量锐减】

俄罗斯继续将能源作为武器，进一步下调通过最大输欧管道出口的天然气量，德国政府指责克里姆林宫试图哄抬价格。

俄罗斯天然气工业股份公司正在将通过北溪输往德国的管道天然气减少60%，规模比周二宣布的更大。此举导致输往意大利的供气量进一步减少15％，对本已紧张的欧洲能源市场构成更大压力，天然气价格飙升超过25％。

德国经济部长Robert Habeck称，俄罗斯试图动摇市场并抬高价格，但供应的安全性目前仍然得到了保障。这些限制措施再次点燃了与莫斯科的紧张关系，此前在几个欧洲国家找到以卢布支付天然气费用的方式后，俄罗斯政府态度曾经有所缓和。

巴黎政治学院教授，前能源分析师Thierry Bros说，“该行业必须为俄罗斯完全停止天然气供应做准备，那些之前通过妥协方式继续获得俄罗斯天然气供应的企业应该明白，克里姆林宫随时有可能变脸”。

俄罗斯天然气工业股份公司周四起将把通过北溪管道输送的天然气量限制在每日6700万立方米左右，这比周二宣布的每天1亿立方米上限减少了近40%。德国能源巨头Uniper SE称，俄罗斯向其提供的天然气量比合同承诺的少了25%。

该公司称，到目前为止还可以用其他来源的天然气弥补供应损失。发言人表示，现在还无法确定此事对公司财务状况的影响。

德国经济部副部长Oliver Krischer表示，这些限制可能与德国斥资100亿欧元接管一家前俄气子公司有关，目前该公司隶属于德国能源监管部门辖下。

俄罗斯还限制向意大利提供石油，尽管意大利同意遵守克里姆林宫制定的新支付条款。意大利能源巨头Eni SpA周三表示，俄气公司在未给出理由的情况下通知他们将把天然气供应减少约15%。

德国天然气行业游说组织Zukunft Gas的主席Timm Kehler说，“俄罗斯再次使用天然气作为武器，将气价推向新高，目标是限制欧洲填补储备的能力，欧洲能源市场的供应现在变得更加紧张，企业可能很难利用其他天然气来填补缺口。”

总体来看，库存增加，美联储加息为空头助力；但地缘紧张局势持续，莫斯科进一步对欧洲最大买主供气量锐减，或使得油价短期跌幅有限，油价短期或维持在120关口震荡。

北京时间08:14，美原油现报116.64美元/桶。