INE原油重挫近7%，创逾五个月新低；疫情反扑迅猛库存急剧膨胀，机构下调油价预期5美元

周四(10月29日)上海原油价格下跌。主力合约2012，以237.7元/桶收盘，下跌17.2元/桶，跌幅6.75%，跌破240大关，创逾五个月新低。美国原油期货价格基本持平，隔夜大跌3.98%。由于飓风“泽塔”重创路易斯安那州，在墨西哥湾三分之二的美国产能停产，短期供应有紧缩的可能性。不过全球供应愈发过剩的迹象，加上第二波新冠疫情，造成油价上日大跌，但市场观察人士表示，技术面支撑水准是周四交投的一个因素。

Axi的首席市场策略师Stephen Innes表示，36.45美元-36.95美元是美国原油自9月初以来的“买入区间”。如果跌破，则将是看跌信号。预计飓风“泽塔”的影响将是短暂的，美国恢复生产将加剧石油供应过剩，而利比亚在被封锁8个月后迅速增加了石油产量。

美国能源信息署(EIA)周三称，截至10月23日当周，原油库存增加432万桶，至4.924亿桶，远高于分析师预期的增加150万桶。这也证明原油供应愈发过剩。

期货合约和成交情况一览

上海国际能源交易中心成交情况 2020年10月29日(周四）

交易综述与交易策略

上海原油价格下跌。主力合约2012，以237.7元/桶收盘，下跌17.2元/桶，跌幅6.75%，跌破240大关，创逾五个月新低。全部合约成交427761手,持仓量增加9012手至396490手。主力合约成交84273手,持仓量增加1869手至47882手。

交易逻辑：美国原油期货价格基本持平小幅反弹，隔夜大跌3.98%。由于飓风“泽塔”重创路易斯安那州，在墨西哥湾三分之二的美国产能停产，短期供应有紧缩的可能性。不过全球供应愈发过剩的迹象，加上第二波新冠疫情，造成油价上日大跌，但市场观察人士表示，技术面支撑水准是周四交投的一个因素。

支撑位：美油36关口获支撑；INE原油220关口支撑强劲。

阻力位：INE原油260关口存阻力；美原油40关口阻力强劲。

交易策略：短线基本面偏空，建议背靠260关口做空。

中国及海外消息

【中信建投：四季度规上工业企业利润增速或继续放缓】

1-9月规上工业企业营业收入74.2万亿元，同比下降1.5%，降幅收窄1.2个百分点；1-9月规上工业企业利润4.37万亿元，同比下降2.4%，降幅收窄2个百分点。

9月规上工业企业利润增速同比增长10.1%，较8月回落9个百分点。从生产和价格两个方面来看，投资和出口推动工业企业需求向上，9月工业增加值继续上行，录得6.9%的同比增速；但工业品价格回落限制了9月工业企业利润空间。

中信建投指出，四季度规上工业企业利润增速或继续放缓。从价格因素看，2019年四季度，工业品价格指数及原油基数相对较高，PPI向上压力较大；价格因素是四季度制约规上工业企业利润的重要因素。

【美国原油基金9月份亏损2.838亿美元，之前一个月利润为2.0411亿美元。】

【墨西哥国家石油公司9月原油产出为164万桶/日，环比增加0.7%；9月原油出口为102万桶/日，环比减少14%。】

【荷兰皇家壳牌表示，第四季度炼油厂利用率预计约为69%-77%】

荷兰皇家壳牌表示，第四季度炼油厂利用率预计约为69%-77%，全球发展和石油供应的不确定性导致了2020年大宗商品市场出现波动。

【英国专家警告称不要对新冠疫苗过于乐观】

英国疫苗工作组主席凯特·宾厄姆(Kate Bingham)28日告诫说，第一代新冠病毒疫苗“可能不完美”，人们不能过于乐观。宾厄姆在接受媒体采访时表示，“第一代疫苗很可能不完美，我们应该做好准备，它们可能不会预防感染，而是减轻症状，即使那样，也可能不会对每个人都有效或长期有效。”

【美国医疗保险和医疗补助服务中心：将为所有美国人接种新冠病毒疫苗买单】

美国有线电视新闻网（CNN）10月29日消息，美国医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）表示，他们将为美国食品药品监督管理局（FDA）授权或批准的任何新冠病毒疫苗支付费用，以使“所有美国人都能广泛获得和覆盖疫苗”。

【SMBC：财政刺激希望为疫情驱动下的全球债券涨势踩刹车】

SMBC日兴证券首席利率策略师ChotaroMorita在报告中写道，下周美国总统大选后预计将有额外刺激措施推出，全球长期收益率的下跌将受到抑制。尽管股市暴跌，隔夜美国10年期国债收益率变化不大，这表明投资者将注意力集中在需要更多财政援助上，无论谁赢得选举，推出救济措施的呼声都将加强，即便如此，长期收益率的上升空间也很有限，因为全球经济动能比上次总统大选前后要弱。在2016年大选之后，收益率飙升--在此之前，股市出现了调整，如果欧洲和美国的新冠疫情死灰复燃减缓了增长势头，那么美国的收益率和股市将不会像2016年那样反弹。

【土耳其新冠死亡病例数破万】

土耳其卫生部官网28日发布的新冠疫情最新统计数据显示，当天新增2305例确诊病例，累计确诊病例368513例；新增死亡病例77例，累计死亡10027例；累计治愈319181例。土耳其卫生部长科贾当天在该国第一大城市伊斯坦布尔主持召开了新冠防疫科委会会议并表示，目前政府不考虑实施旅行禁令或者“禁足令”。他还透露，本国生产的新冠疫苗可能将于下周开始进行临床试验。

【美国国家飓风中心：飓风“泽塔”将在夜间减弱为热带风暴】

美国国家飓风中心表示，飓风“泽塔”将在夜间减弱为热带风暴，并在周四上午减弱为非热带风力。“泽塔”在密西西比州和阿拉巴马州迅速移动，伴随着危险的风暴潮，强风和暴雨。

【布鲁金斯学会报告：不要被三季度GDP数据蒙蔽，美国经济还有个很大的窟窿】

第二季度美国GDP暴跌31.4%，创下有记录以来的最大跌幅。美国第三季度GDP数据定于周四发布，市场普遍预计第三季度GDP增幅将创下记录。布鲁金斯学会最新报告认为，投资者不应被表面亮丽的数据蒙蔽，无论从经济活动还是就业市场来看，第三季度GDP增长率只是反映了在二季度超低基数水平上的反弹，并不代表当前经济的发展势头。

【因疫情卷土重来以及利比亚加快增产，瑞银下调原油价格预期】

在欧洲需求复苏因新冠疫情反弹而停滞之际，利比亚又解除了原油出口方面的不可抗力，加快了增产速度，对油价产生了进一步的下行压力。Giovanni Staunovo等瑞银分析师在报告中将今年12月底、明年3月底、6月底和9月底的布油价格预期分别下调5美元至40美元/桶、45美元/桶、50美元/桶和55美元/桶。欧洲国家领导人重新实施防疫封锁政策的决定有可能导致法德等国的原油需求大幅下降，不过这种情况并不在瑞银的基线预期情境内。