欧市盘前：澳洲联储如期扩大宽松，美大选投票已正式开启，黄金承压于1900关口

周二（11月3日）亚洲时段，美大选将主导汇市未来一段时间走势，美元指数走低，美国东部时间3日凌晨，美国东北部新罕布什尔州部分选民率先赴投票站投票，2020年美国大选选举日投票正式开始。欧元兑美元止步六连跌，现货黄金被压制在1900下方波动。一项调查显示，对美国11月3日总统大选后看跌美元的押注将维持、甚至上升，尽管选前不安情绪罩顶且当前新冠病例激增。澳洲联储如期扩大宽松，下调15个基点至0.1%，计划在6个月内购买1000亿澳元5-10年期债券。

本交易日主要关注美国大选投票进展。

亚洲时段行情回顾

亚盘时段，澳元兑美元走低，汇价现报0.7044，跌幅0.16%；澳洲联储如期下调15个基点至0.1%，在通胀稳定在2-3%前不会加息，预计三年内不会加息；3年期国债收益率目标下调15个基点至0.1%。计划在6个月内购买1000亿澳元5-10年期债券，澳洲联储主席洛威表示，澳洲联储有可能增加债券购买规模。

亚盘时段，欧元兑美元止步六连跌，汇价现报1.1656，涨幅0.13%；美大选将主导汇市未来一段时间走势，美元指数走低，美国东部时间3日凌晨，美国东北部新罕布什尔州部分选民率先赴投票站投票，2020年美国大选选举日投票正式开始。市场预期无论谁胜选，刺激政策都将加码。一项调查显示，对美国11月3日总统大选后看跌美元的押注将维持、甚至上升，尽管选前不安情绪罩顶且当前新冠病例激增。

亚盘时段，现货黄金回落，现报1892.14美元/盎司，跌幅0.16%；现货黄金被压制在1900下方波动。美国东部时间3日凌晨，美国东北部新罕布什尔州部分选民率先赴投票站投票，2020年美国大选选举日投票正式开始。盛宝银行(Saxo Bank)大宗商品策略师Ole Hansen表示，预计美国大选的48小时后金价就会走高，因为市场焦点将重新转回到疫情上。“无论谁获胜，疫情对美国经济的影响都会继续，而其经济的持续恶化意味着美国政府必须再采取措施。”

亚盘时段，国际油价窄幅波动，美油现报36.89美元/桶，涨幅0.22%；布伦特原油现报38.98美元/桶，涨幅0.02%；油价未能进一步走高，因基本面罕有利好因素，OPEC在疫情期间支撑世界石油市场的努力正面临着新的威胁——该组织自身产量的增长。根据一项调查，OPEC产量较上月显著增加。利比亚正在增加出口。与此同时，伊拉克和尼日利亚再次违反了限产的承诺。另外，短期美国大选的结果可能会加大油价波动。

亚洲股市行情一览

财经数据

财经大事

2020年美国大选投票日，各州投票结果预计最快于北京时间11月4日公布。

亚洲时段消息回顾

澳洲联储利率决议要点提炼：；

① 利率水平：如期下调15个基点至0.1%，在通胀稳定在2-3%前不会加息，预计三年内不会加息；3年期国债收益率目标下调15个基点至0.1%；

② 购债规模：计划在6个月内购买1000亿澳元5-10年期债券；

③ GDP预期：2020年三季度会出现正增长，预计到2021年二季度GDP增长率约为6％，到2022年则为4％；

④ CPI预期：预计通货膨胀率将在2021年达到1％，在2022年达到1.5％；

⑤ 失业率预期：失业率预计将保持高位，但将在8% 点以下达到峰值（低于之前的10%），到2022年底，失业率预计约为6% 

澳洲联储主席洛威：澳洲联储有可能增加债券购买规模；

债券收益率走高给澳元带来上行压力，如果需要做得更多，我们会做的。负利率依然是“极度不可能的”，预计未来两年每年的工资增长率将低于2%，澳洲联储没有为政府支出融资，债务将由政府偿还，董事会认为解决高失业率是国家的当务之急，预计创造就业机会将放缓，2022年底失业率约为6%，疫情对经济产生持久的影响，就业市场不太可能出现大幅反弹，购买债券以降低借贷成本和澳元汇率，会提振资产价格，5年期债券收益率目标并不合适。在利率问题上已经做了一切，现在应该关注QE，对负利率没有兴趣。 

德国总理称“距隧道尽头的光明”仍然遥远，敦促民众遵守封锁规定；

① 德国总理默克尔称新冠病毒大流行是百年一遇的挑战，敦促民众遵守规定，以便医疗服务不会崩溃。

② 德国政府实施了部分封锁措施，以重新掌控该疾病的传播。新冠病毒可能令这个欧洲最大经济体的医院不堪重负。这些措施于周一开始，旨在减少社交接触，包括关闭酒吧和餐馆，同时保持学校和日托场所开放，力争允许大多数企业开展业务。

③ 默克尔周一在主持了德国内阁级别的大流行病专题小组会议后说，“如果我们都一致严格地坚守规定一个月，就将消除这波疫情，”“这意味着要放弃四周令生活变得美好的很多事情。”

④ 默克尔说，由于病例增加以及医院人满为患，这些措施是不可避免的，指出这种病毒在愈加寒冷的冬季天气会变得更具侵略性。德国的这种天气将持续至明年3月份。“离隧道尽头的光明仍然相当遥远” 

约翰逊明确表态：无论如何，英格兰地区封锁将于12月2日结束；

英国首相约翰逊10月31日宣布英格兰地区将从11月5日至12月2日实施全面封锁措施。有内阁大臣认为，封锁预计将延续到明年。据英国《都市日报》消息，约翰逊2日明确表示，英格兰地区的封锁措施将在12月2日结束。报道称，约翰逊告诉议会议员们，“无论如何，这些限制都将在12月2日结束，进一步措施将是下议院的事。”（环球网） 

2020年美国大选选举日投票正式开始；

美国东部时间3日凌晨，美国东北部新罕布什尔州部分选民率先赴投票站投票，2020年美国大选选举日投票正式开始。

尽管新冠疫情卷土重来导致油价下挫，10月OPEC产量增加；

① OPEC在疫情期间支撑世界石油市场的努力正面临着新的威胁——该组织自身产量的增长。

② 在过去的几个月中，死灰复燃的新冠疫情越来越使OPEC试图通过削减产量来捍卫油价的努力受挫。伦敦原油期货已跌破每桶40美元，跌至5月份以来的最低水平。

③ 但是，在沙特阿拉伯和其他石油巨头开会草拟明年计划的几周前，该组织内部就出现了新的挑战。

④ 根据一项调查，OPEC产量较上月显著增加。利比亚正在增加出口。与此同时，伊拉克和尼日利亚再次违反了限产的承诺。

⑤ 根据这项基于船运数据的调查，OPEC的10月份日产量增加47万桶达到2474万桶。 

俄罗斯油企高管和能源部长讨论延长减产至2021年第一季；

① 两位行业消息人士表示，俄罗斯石油公司的高管及俄罗斯能源部长诺瓦克(Alexander Novak)周一讨论了将石油限产协议延长至2021年第一季。

② 石油输出国组织(OPEC)和俄罗斯在4月实施创纪录的减产，以支持油价，因新冠疫情打压需求。

③ 由于全球新冠病例急增，他们正在考虑采取进一步的举措。

④ 匿名消息人士对路透表示，俄罗斯石油公司和诺瓦克于周一讨论了三个选项。

⑤ 消息人士表示，其中一个选项是把当前的减产协议延长至2021年第一季。另两个选项是按计划在1月增加石油产量，或甚至进一步减产。

⑥ 另一名行业消息人士表示，OPEC+有可能达成延长三个月的协议，因为担心第二波疫情冲击。

⑦ 10月俄罗斯石油与天然气凝析油产量由前月的993万桶/日上升至998万桶/日，表明其产量接近或略高于配额。

⑧ 俄国能源部副部长Pavel Sorokin周一表示，全球油市情况将取决于各国如何应对疫情。

⑨这些消息人士表示，将由总统普京对产量做出最后决定。普京上月表示如果市况表明有理由这么做，不排除将深度减产 延续更长一段时间 

预测模型显示民主党将以51对49拿下美国参议院多数席位；

① 民调聚合机构FiveThirtyEight预测模型11月2日的运行显示，在美国参议院14个关键选举中，预计将有6个席位改变党派，其中5席变成民主党人，1席改变为共和党人。

② 这将使民主党以51对49成为多数党。 

预测机构：民主党在众议院可能增加10-15个席位；

① 据Cook Political Report的新预测，民主党可能在周二众议院的选举中增加更多席位，将相对于共和党的优势从35席进一步扩大。

② Cook Political Report周一表示，最可能的结果是民主党净增加10-15个，从5个到20个都有可能。

③ 目前众议院民主党和共和党分别由232个和197个席位。 

调查：美国大选后美元净空仓将维持甚至上升；

① 一项调查显示，对美国11月3日总统大选后看跌美元的押注将维持、甚至上升，尽管选前不安情绪罩顶且当前新冠病例激增。

② 美元在10月多数时间都在狭幅区间内交投，周一再创四周新高，因投资者担心选举结果有争议将闹上法庭，以及欧洲新一波封锁措施将损害经济。

③ 据美国商品期货交易委员会(CFTC)的最近一周数据，交易员减持美元净空仓。但美元已连续31周维持净空仓，而且料将继续保持这一状态。

④ 根据10月27日-11月2日进行的调查，近70%分析师(42位中的29位)表示，美元净空仓在选举后将维持或是进一步上升。只有13位认为将降低。

⑤ 渣打全球G10外汇研究主管Steve Englander表示，“美元的走势显然要取决于大选结果，但引人注目的是...美元还能攻城掠地多少，如果有的话，许多投资者将这种回调视为卖出美元的机会。”

⑥ 60位分析师中有39位认为，选举结果将是未来几周驱动美元的最大因素，而不是新冠疫情。

⑦ 在57位受访者中有25位(不到一半的受访者)表示，特朗普连任以及共和党持续掌控参议院的选举结果将会造成美元上涨。根据民调，不太可能出现这种结果。 

机构观点

多数分析师认为，未来一年美元将下跌；

① 对70多位受访者的调查显示，外汇策略师预计未来一年美元将下跌。

② 荷兰国际集团(ING)外汇策略师Francesco Pesole称，“按历史标准衡量，美元仓位布局仍然明显偏向净空仓，而考虑到美国大选这一风险事件的集中性，如果大选结果对市场友好，美元净空仓肯定有更大的增长空间。”

③ 拜登在全国民调中领先，如果他胜选且民主党掌控参议院，很可能会打击美元。

④ 荷兰国际集团的Pesole称，“美元超卖的情况确实暗示，若美国总统特朗普意外胜选，可能很容易触发大规模的美元轧空”。

⑤ 新冠病例数持续激增迫使欧洲部分地区实施封锁，促使欧洲央行暗示将于12月实施进一步货币宽松，欧元周一再创四周新低。

⑥ 但渣打的Englander称，“欧元走势影响因素基本上不脱新冠疫情题材，其受伤的程度并没有大家预期的那么大”，市场的理解是，即使疫情突如其来大举复燃，但也只是暂时的。市场无意抛弃做空美元的交易。”

⑦ 法国兴业银行外汇策略主管Kit Juckes表示，“在某种程度上，我们又回到了我所说的基本观点：就目前世界上的利差而言，美元在这样的价位太过昂贵，我们将看到，美元在大选后很可能回到疫情期间低点”。 

花旗：美国大选日美元将暂时走强，后市进一步方向基于选举结果而定；

① 花旗集团的分析师指出，由于避险回潮，美元指数在美国大选投票日内直至开票完成前将出现走强，一旦计票陷入僵局，那么美元的强势还会维持更久的时间。而长期来看，美元走势或仍受到疫情及美联储宽松预期影响面临一定的压力，但是更多将基于选举结果而定；

② 如果特朗普总统顺利连任，那么美元汇价在年底前，受到欧洲疫情拖累欧系对手盘货币的带动，仍会延续走强势头，尤其美国方面在贸易领域采取的新动作可能进一步利空非美货币；

③ 反之，如果拜登获胜，面对美国税收政策的不确定性，美元将更有可能承压下行，欧系货币、日元及亚系新兴市场货币将走强，而由于能源新政的落实，原油价格将带动加元一同持续走低。  

摩根大通：美国大选临近之际 增配亚洲股票和外汇似乎是最安全的选择；

摩根大通称，美国大选临近，增配亚洲新兴市场股票和货币似乎仍然是最安全的交易，只要投资者相信拜登将胜出。John Normand等跨资产策略师在报告中写道，“随着宏观前景不再只是由选举情境来决定，即使选举结果一旦确定，市场方向在很长一段时间内可能也不会明朗化”。由于美国刺激方案的失败尝试和欧洲的抗疫封锁，市场似乎更关注经济的二次衰退。策略师表示：“大选后的意外可能是市场进入年底时的异常波动程度，因为拜登或特朗普的首要任务将是再次应对公共卫生挑战”。  

渣打：拜登胜选或有可能推低美元，新兴市场资产可能受到提振；

渣打银行表示，如果拜登赢得美国大选，美元将会走软并致使更多资金流向新兴市场股票和当地货币计价的债券。渣打利率与信贷研究全球主管Kaushik Rudra在接受电邮采访时说，这种情境下，拉美和东欧等高风险新兴市场资产的相对表现可能会更好，全球各地央行的抗疫支持措施后留下的企业和政府债务增加，以及经济增长和企业收益的趋弱明显已对信贷质量和评级构成了压力，进入今年以来，全球经济增长已经颇为疲软，新冠疫情的冲击恰逢“世界经济尤为脆弱的当口”。 

新债王冈拉克：美联储持续宽松下美元贬值在所难免，建议买入黄金保值；

① “新债王”冈拉克在接受媒体采访时表示，在美联储持续强力宽松刺激措施之下，美元相对失去部分购买力将是不可避免会出现的状况，这时，诸如黄金和比特币等保值资产的价格就会得到全面的凸显；

② 冈拉克因而指出，虽然他本人对比特币仍持否定看法，但是他却建议投资持有更多黄金资产，指出在未来更多风险事件的推动下，现货金价仍有上行空间，并可能在未来相当一段时间内录得可观的累计涨幅。