货基收益不足一元，银行智能存款受限，净值型理财能否扛起大梁？

　　今年宝宝类理财产品的预期收益如同下坡一样“平稳下滑”，据相关统计数据显示，目前在售的货基宝宝类产品的平均七日年化预期收益率仅为2.9%，较年初大幅跳水。同时智能存款刚火爆一阵子，最近又被央妈盯上了，不知道还能“活”多久，打破刚性兑付，保本理财也缩量了，银行理财向财富管理方向改变，净值型产品能不能扛起大梁?

　　理财预期收益下滑又被约谈

　　1、先来看货币基金宝宝。受市场利率的影响，货币基金的预期收益今年表现较差，预期收益率一路下滑，最新的平均预期收益率只有2.9%了，一万块钱一天才0.79元的预期收益。在年前可不是现在这个情况，对比年前的货基宝宝预期收益率在4%左右，下降了110个基点。

　　2、再来看银行智能存款。可以说它各方面都很优秀，期限灵活，预期收益在4%以上，深受很多储户的喜爱，但是最近央行却针对智能存款一事，约谈了几家银行，所幸央妈并没有一棍子全部打死，只有部分智能存款下线了，但以后的续发也会受到一些限制，可能是它在某些地方还不符合监管的要求，需要整改一下。

　　净值型产品能不能扛起大梁

　　今年是金融监管大年，出台了资管新规与理财管理办法，保本型理财产品量价齐缩，净值型的产品却多了起来，这是未来银行理财的发展趋势，它能否扛起这份重任?

　　净值型理财产品与基金有一些类似，它在发行的时候并不会标注预期预期收益率，银行也不会跟你承诺预期收益，它的流动性较强，用户的预期收益或者亏损全看该产品净值的变化，存在着一定的风险。

　　根据某网站给出的数据来看，保本型理财发行量连续下滑9个月。11月份的数据显示，净值型的理财产品发行量为379只，比10月份上涨了28.47%，有专家预测，在未来净值型的产品所占比例将会超过90%。

　　银行理财也在向财富管理转型，多家银行宣布成立理财子公司就是最好的佐证，以后理财更加精细化、专业化，保本理财或者一些其他理财产品的空间会被压缩，集中于资产管理。

　　虽说净值型产品要上位了，但是却不一定会等到市场的认可，有研究报告表明，人们在购买理财产品的时候，首先关注的是其本金的安全，接着就是利率了，而且人们比较难接受浮动的预期收益。而恰恰这两点是净值型产品不能保证的，需要时间来证明净值型产品的优势。

　　受市场利率、监管的影响，货基宝宝也好，银行传统理财也好，它们的预期收益下降是很正常的，净值型产品它的属性虽说让不少人对它不放心，但是发展净值型产品是未来理财市场的主流，理财子公司成立之后，净值型产品也可以逐渐发光发热，在未来扛起理财世界的大梁。