那些实现财富自由的人，在烦恼什么？

　　有多少钱才可以实现财富自由？

　　胡润报告显示，中国一线城市财富自由门槛需要1,900万元，国际级财富自由门槛更是高达3.5亿①。门槛之高，引得网友们各种段子齐调侃：“才1,900万，做个梦就有了”、“3.5亿而已，我就差个亿字就实现了”。

　　那，实现财富自由就完成人生的终极目标了吗？

　　No No No，“那些已经实现财富自由的人，不一定是最幸福的，因为他们也承担着更多的责任和压力”。高净值群体在与财富打交道的一生中，创富是起点，享富是过程，而最终目的便是传富——即财富传承。

　　事实上，大批上世纪四五十年代出生的“创一代”逐渐到退休年龄了，“创一代”与“继二代”的传承交棒正在暗流涌动。

　　《2020方太胡润财富财富报告》显示，中国拥有600万人民币资产的“富裕家庭”及以上家庭，总财富达146万亿元。这些财富中，预计有17万亿元将在10年内传承给下一代，42万亿元将在20 年内传承给下一代，78万亿元将在30年内传承给下一代②。

　　“钱币是圆的，所以容易滚走”，财富的代际传承并非是一件简单的事情，有各种现实的风险需要去识别并规避。所谓是，实现财富自由不易，顺利完成财富传承更难吧！

　　财富传承或将遇见的潜在风险

　　人的情感是复杂的，时间的长河是充满不确定性的。多样化的财富风险因素是大量财富转移途中的凶猛拦路虎。

　　财富的代际传承或面临以下一些潜在的困境：

　　01

　　后代想法多之继承人风险

　　普华永道的一个报告显示，家族企业从创业者到第四代的存续比例逐代下降，家族企业传承到第四代时仍然成功存续只约占16%③。

　　中国高净值人士的企业家占比很高，约70%左右④。“创一代”与“继二代”代际差异颇大，常有对企业经营三观不合导致的现实矛盾。甚至有很多接班人不愿意接手家族企业，希望按照自己喜欢的方式工作与生活。

　　即便后代顺利接管了企业，也可能因不良嗜好毁了家族企业。即便二代没有不良嗜好，但是个人能力平庸怎么办？企业能在内卷的社会下存活延续多久呢？

　　02

　　蛋糕易被分之婚姻风险

　　巴菲特曾经说过：“你生命中最大的决定，就是选择你的婚姻对象”。

　　一些家族企业中，创一代在进行财富传承安排时，可能会将家族企业的股权分给后代成员持有。但是，一旦后代成员婚姻发生破裂，就存在家族企业股权被分散的风险，进而引发家族对企业控制权丧失的可能。

　　高净值人士在传承规划中，防范子女因婚姻风险导致的资产缩水，也成为了财富传承中面临的一大挑战。

　　03

　　充满不确定之意外风险

　　从长期来看，人身风险损失的发生是不可避免的。以重疾为例，从人的一生来看，寿命越长，得重疾的概率越趋近100%，严格意义上的“寿终正寝”其实是极少的。

　　近些年来，重疾更呈现年轻化趋势。例如，近5年间，19-36岁的胃癌患者占所有胃癌患者的6%-11%，比30年前的数据高出一倍。还有不容忽视的女性健康头号“杀手”乳腺癌，基本以每年17%的比例递增，且年轻化趋势明显，35岁就已成了乳腺癌发病的小高峰⑤。

　　这个年纪往往是事业的高速成长期，作为家庭顶梁柱，面临可能发生的重疾，无论对个人或家庭都是一种打击；对现金流的需求及金钱的消耗，更是不小的考验。这些无法预测的健康意外，有可能会让家族财富经历重新的分割与洗牌。

　　04

　　倾家荡产之债务风险

　　一些家庭，因种种原因，可能会有负债风险。很多企业主，也可能会面临着债务危机。

　　企业在经营过程中往往存在各类借贷情况，企业家也时常存在为企业连带担保，替他人债务担保的情形。但是，尤其是家族民营企业在经营时，往往存在比较“不拘小节”情形，尤其是财务方面的“公私不分”。因而，当发生债务问题时，可能会导致公司所有人承担连带责任或无限责任，进而又影响了家庭财富，影响了后代对财富的顺利接收。

　　财富守不住？寿险或许是一个choice

　　终身寿险作为一种持有周期长、安全性高的资产规划与金融风险工具，在满足高净值人士有把控度进行财富传承方面，有着天然的产品结构优势。终身寿险已被许多富有远见的高净值家庭视为最信赖的财富代际传承的方式之一。

　　贝恩公司私人财富报告显示，终身寿险的传承功能在近两年受到重视，且在市场环境不确定性下，投资者财富保障与传承意识持续加强，长期保险产品投资意愿较强⑥。

　　其在传承方面的优势主要体现在以下几个方面。

　　01

　　私密性

　　终身寿险的购买行为是一件很私人的财富规划行为，不需要见证人，省时省力，无需面对见证人潜在的失信风险；受益金的给付，在指定受益人的情况下，不涉及设立遗嘱说明或继承权公证，领取时亦无需额外费用（但法定情形下仍需要）。如涉及到多个受益人的继承行为，还可多张保单单独设计。

　　02

　　流动性

　　如客户有临时的资金周转需求时，其中一个方式，就是可以考虑通过终身寿险，申请保单贷款功能，缓解紧急的临时资金周转需求。

　　03

　　更强的保障性

　　如果发生不测，其保障赔付将留给家人一份责任与持续的关怀，能分担家庭后续的财务之忧。

　　04

　　灵活的传承性

　　终身寿险可协助实现财富的定向传承，确保资产给到特定的对象。同时保单持有人可提前安排好传承的份额，并可灵活按需调整传承方案。

　　此外，如有更私人化复杂的传承需求，可考虑通过保单架构的精心设计，达到更定制化、更高阶的财富管理、财富隔离与财富传承效果，实现财富平稳定向的交接。

　　21世纪的高净值人士是在政治、经济和社会快速变化的环境中成长起来的，拥有更广阔的全球视野和更多的财富增长机遇，这也将直接影响高净值人士对财富传承的看法和做法。

　　在此背景下，人寿保险也正在借由对产品的打磨，让高净值人士做到资产传承，体现其对家族整体生命周期的睿智思考和独到眼光。