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金瑞期货：三季度GDP增速或超5% 中国经济加快复苏

2020-10-17 16:03:06 admin

　　点评：国家卫健委：10月15日31个省区市和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例24例，均为境外输入病例（上海11例，内蒙古5例，天津、江苏、广东各2例，福建、重庆各1例）；新增疑似

　　点评：国家卫健委：10月15日31个省区市和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例24例，均为境外输入病例（上海11例，内蒙古5例，天津、江苏、广东各2例，福建、重庆各1例）；新增疑似病例1例，为境外输入病例（在上海），新增无症状感染者10例（均为境外输入）。

　　点评：据美国约翰斯·霍普金斯大学实时统计，截至北京时间16日17:25左右，全球新冠肺炎确诊病例累计925万例，死亡病例110万例。其中，美国确诊病例822.2万例，印度738万例，巴西517.1万例。

　　①经参头版：外贸增速转正彰显中国经济韧性。总体来看，各类政策精准有效，为推动我国外贸回暖复苏发挥了积极作用。与此同时，外贸企业的信心和预期也在持续转好。9月，PMI新出口订单指数和进口指数首次站在荣枯线上方，预示未来一段时期进出口将继续延续回稳向好势头。

　　②三季度宏观经济“成绩单”亮相在即，国家统计局将于10月19日公布最新GDP增速、工业、消费、投资等经济指标。调研显示，三季度GDP增速预测均值由上季度的公布值3.2%大幅上升至5.26%。

　　③国务院报告显示，2019年，全国国有企业（不含金融企业）资产总额233.9万亿元、负债总额149.8万亿元、国有资本权益64.9万亿元；国有金融企业资产总额293.2万亿元、负债总额262.5万亿元，形成国有资产20.1万亿元。

　　④商务部：1-9月，我国对外非金融类直接投资5515.1亿元人民币（折合788.8亿美元），同比下降0.6%，降幅有所收窄；对外承包工程新签合同额10504.3亿元人民币（折合1502.4亿美元），同比增长4.5%。

　　①华创固收认为，虽然央行超量续作MLF，但政府债券规模发行量依旧较大，缴款对资金面形成扰动，且存单利率继续上行，债市情绪依旧偏弱，后续关注9月其他经济数据。

　　②中信固收称，央行发布会上释放的几个信号相对于当前的债市预期而言小幅偏空，央行对超储率的态度略超预期。除此之外，10月债券市场还面临较多利空挑战，预计10年期国债到期收益率短期内可能继续向3.3%左右寻顶。

　　③中信证券：在货币政策回归中性和金融周期即将见顶的情况下，预计利率寻顶，汇率震荡，股票和商品的逻辑将更多聚焦在基本面。

　　①美国10月一年期通胀率预期为2.7%，前值为2.6%；10月五至十年期通胀率预期为2.4%，前值为2.7%。

　　②欧元区9月CPI终值同比降0.3%，预期降0.3%，初值降0.3%；环比升0.1%，预期升0.1%，初值升0.1%；核心CPI终值同比升0.4%，预期升0.4%，初值升0.4%；环比升0.2%，预期升0.2%，初值升0.2%。

　　③欧洲央行行长拉加德：如有需要，准备好继续支持经济；欧洲央行将采取一切手段。

　　④美联储表示，美国9月工业产出环比下降0.6%，这是连续四个月增长后首次下降。大多数主要市场部门在9月份都出现下跌。消费品指数下跌1.6%，汽车产品和消费能源产品领跌，跌幅超过4%。

　　国内数据

　　国际数据

　　股市方面，两市股指缩量整理，银行、保险力撑大市，主力资金大规模流入银行股，新能源汽车、半导体、军工板块下滑，医药股回暖。上证指数收报3336.36点，涨0.13%；创业板指报2724.5点，跌0.49%；创业板综指跌0.18%；深证成指跌0.68%；中小板指跌0.99%；科创50跌1.05%；万得全A跌0.19%，成交6926亿元，环比继续缩减。北向资金净卖出5亿元。建行、兴业银行分获主力净流入6.57亿元、8.85亿元。本周，上证指数、创业板指均涨约2%。

　　债市方面，现券期货小幅回暖，银行间主要利率债收益率下行1bp左右，10年期国开和国债活跃券收益率均下行1.25bp；国债期货小幅收涨，10年期主力合约涨0.12%，5年期主力合约涨0.10%；资金相对偏松利率变动不大，“短松长紧”存单利率居高不下。信用债方面，多只债券发生价格异动，“19CHNG5Y”跌10%，“17清控01”跌逾5%；“18苏电03”涨近30%，“18泰禾02”涨逾11%。交易员表示，市场还在观望下周将公布的GDP等更多数据，以判断中国经济恢复情况。

　　商品方面，国内期市收盘多数上涨；能化品涨跌不一，短纤主力合约封涨停，橡胶涨逾3%，沥青涨逾2%，塑料跌逾1%；黑色系多数上涨，锰硅、硅铁涨逾1%，动力煤则跌逾2%；农产品多数上涨，豆一涨近3%，郑棉、棉纱涨逾1%，棕榈油则跌逾2%；基本金属涨跌不一，沪镍涨逾1%，沪锌跌逾0.4%；贵金属涨跌互现。

　　汇市：

　　商品：

　　点评：1年期国债收益率下行0.79BP，报2.6961%，3年期国债收益率下行0.31BP，报3.0159%；5年期国债收益率下行0.98BP，报3.1557%；10年期国债收益率下行0.98BP，报3.2202%。

　　点评：金融债方面，1年期国开债收益率上行0.27BP，报2.8346%，3年期国开债收益率上行0.16BP，报2.3132%，5年期国开债收益率上行0.73BP，报3.5380%，10年期国开债收益率下行0.46BP，报3.7715%。

　　点评：所有评级1年期短融收益率均下行。

　　点评：所有评级1年期中票收益率均下行。

　　点评：所有评级1年期企业债收益率均下行。

　　点评：所有评级1年期公司债收益率均下行。

　　点评：所有评级产业债信用利差均缩小。

　　点评：1年期美债收益率下行1BP，报0.1200%；2年期美债收益率与上一交易日持平，报0.1400%；3年期美债收益率与上一交易日持平，报0.1800%；5年期美债收益率上行2BP，报0.3200%；10年期美债收益率上行1BP，报0.7400%；30年期美债收益率上行2BP，报1.5200%。