中信建投：金秋十月今开工，A股能否开门红？

　　节前一周市场表现较为低迷，沪指在3200点附近弱势横盘震荡，市场个股分化严重。板块方面，航母、光伏、消费电子板块表现靠前，而白马股、陆股通重仓股、高价股表现靠后拖累指数。成交方面，两市延续缩量状态，节前3个交易日萎缩至5400亿日成交，假期效应明显。北向资金方面，节前一周北向资金净流出40.77亿元，为连续8个交易日净流出。整体来看，个股涨少跌多，赚钱效应较差。

　　假期消息面较为重磅的有：一、特朗普10月2日确诊新冠，一度引起海外市场下挫，但在10月5日出院，市场大幅上涨收回失地，同时美国第二轮财政刺激方案来回波折，对市场造成一定扰动；二、国产特斯拉 Model 3标准续航升级版全新装载宁德时代铁锂电池，年内第三次调价，降至 24.99 万元起，由于国产化率的提升，后续价格仍有进一步下降的空间，新能源汽车或提前进入爆发期，可关注相关产业链的机会；三、苹果10月发布会定档10月14日，新款iPhone 12即将发售，苹果产业链受到市场关注；四、国家电影专资办8日发布数据显示，10月1日至7日，国庆档票房近37亿元为中国影史国庆档票房第二，影视股受消息刺激或有异动，但注意不要追高；五、知情人士称，特朗普政府正在探索对蚂蚁集团和腾讯的限制，虽然蚂蚁已经发声明称“业务主要在中国”，但若形成制裁或对投资者信心会带来冲击；六、双节长假期间，全球市场普涨，中国资产表现强劲，港股、A50都大涨，离岸人民币涨近500点，这对A股整体偏积极。

　　技术上，沪指连续缩量横盘震荡，节前最后一个交易日盘中虽创出8月份以来新低，但随着指数阶段性调整后指数抛压明显减轻，近期重点关注3200点整数关口的支撑作用以及市场再次放量后方向的选择。而创业板指站上5日、10日均线，短期企稳回升迹象开始显现，关注2600点一带的压力位能否突破。

　　我们认为，9月市场在经历连续调整后，做空动能已阶段性得到充分释放，节后市场或迎来修复性行情。具体来看，节前受长假效应影响，资金避险情绪较浓导致市场成交萎靡陷入震荡调整走势，而随着假期结束以及海外市场回暖刺激，部分场外观望资金有望得到回流，短期对市场或形成一定支撑。另一方面，最新公布的经济数据显示中国9月官方制造业PMI为51.5，预期为51.3，中国采购经理指数明显回升，制造业总体需求改善，同时双节期间，国内消费报复性恢复，根据美团、携程、阿里巴巴等大数据显示，生活、旅游等消费经济全面复苏，将助力国内经济持续回暖，市场有望逐步企稳回升。此外，离岸人民币汇率维持升值趋势，未来以A股为代表的人民币资产将有望持续受到外资青睐。进入10月，投资者可重点关注以下几个行情窗口：一是10月中上旬将陆续披露国内经济和金融数据；二是10月上中旬上市公司三季度业绩预告将进入密集披露期，10月底将进入三季报的集中发布期；三是10月26日-29日，十九届五中全会的召开，重点是研究关于制定十四五规划和2035年远景目标的建议。其中最值得关注的是五中全会和十四五规划，如有重磅消息或超预期政策，有望开启A股新一轮上涨行情。操作上，投资者短期可借助市场震荡积极调仓换股，注意规避前期涨幅较大的高估值板块。配置方向上，一是业绩确定性较高、行业长期维持高景气度的消费医药科技行业，关注行业调整布局的机会；二是经济复苏受益方向，可重点关注顺周期的制造业和可选消费，如家电、汽车、工程机械、建材及化工行业；三是积极布局“十四五”规划政策导向下相关产业的主题性投资机会。

　　投资顾问 李建芸

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　　1、10月7日讯，国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英：当前，境外疫情和世界经济形势依然复杂严峻，不稳定不确定因素明显增多。但我国已进入高质量发展阶段，经济稳中向好、长期向好的基本面没有变，我国经济潜力足、韧性大、活力强、回旋空间大、政策工具多的基本特点没有变，我国发展具有的多方面优势和条件没有变，有利于外汇储备规模总体稳定。（财联社）

　　2、10月7日，苹果公司宣布，北京时间10月14日凌晨1点，苹果将举办线上发布活动。此前多家券商预计，苹果将于10月发布iPhone12系列。（新浪财经）

　　3、美国总统特朗普当地时间10月2日零时54分发布推特，称他本人和第一夫人梅拉尼娅感染新冠病毒。当地时间5日傍晚，感染新冠病毒的美国总统特朗普走出沃尔特·里德医疗中心，乘坐“海军陆战队一号”返回白宫。（万得资讯）

　　4、特斯拉国产Model 3降价至24.99万元，特斯拉上一次调价是今年的5月1日。更新后的Model 3标准续航升级版的续航里程获得了20公里以上的有效提升，国标工况法下综合续航里程达到468公里。（同花顺）

　　5、据彭博社报道，知情人士称，特朗普政府正在探索对蚂蚁集团和腾讯控股有限公司的限制，原因是担心它们的数字支付平台威胁着美国的国家安全。（东方财富）

　　6、财联社10月8日讯，国家电影专资办8日发布数据显示，10月1日至7日我国电影票房约为36.96亿元，取得中国影史国庆档票房第二的成绩。其中《我和我的家乡》《姜子牙》《夺冠》位列档期票房前三。（财联社）

　　7、国庆假期期间，美国股市、欧洲股市正常交易，整体走势平稳。在美国总统特朗普确诊新冠肺炎后欧美股市一度走低，随后相继反弹，在朗普表示拒绝民主党的刺激方案后，美股、黄金一度跳水，但随后再次反弹，10月7日道指录得7月来最大单日涨幅。亚太股市方面，日经指数10月2日下挫，随后几日反弹，10月8日收涨近1%。（万得资讯）

　　8、重要公告：振德医疗（603301）预计前三季度净利润将比上年同期增加19.65亿-20.12亿元，同比增幅高达20倍左右；旗天科技（300061）实控人将变更为盐城市政府；通宝能源（600780）间接控股股东拟重组打造晋能控股集团；利尔化学（002258）预计三季度净利润同比增长106.73%-122.38%；开山股份（300257）前三季度净利预增90%-120%。与上年同期比较，公司地热发电收入增加对利润有较大影响；汉王科技（002362）前三季度净利预增140%-162%。目前，数字绘画工具正由绘画板向绘画屏转变，今年公司的多款绘画屏产品被多个亚马逊站点评为同类目产品的“Bestseller”；复星医药（600196）子公司用于治疗新冠肺炎的药物获FDA药品临床试验批准；富临精工（300432）孙公司与江苏时代新能源科技有限公司签订供货协议；金冠股份（300510）拟定增募资不超10亿元，控股股东拟认购不低于1亿元。

　　9、新股申购：

　　澳弘电子，申购代码707058，发行价格18.23元/股，发行市盈率22.98倍；

　　科思科技，申购代码787788，发行价格106.04元/股，发行市盈率37.13倍；

　　日久光电，申购代码003015，发行价格6.57元/股，发行市盈率22.99倍；地铁设计，申购代码003013，发行价格13.43元/股，发行市盈率22.99倍。

　　10、北上资金：北向资金30日净流出29.04亿元，为连续8个交易日净流出。其中沪股通净流出12.74亿，深股通净流出16.30亿。

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